لماذا لا تستفيد جميع شركات الرقائق من طفرة الذكاء الاصطناعي؟

تكشف نتائج الربع الثاني الأخيرة لعام ٢٠٢٤ أن شركات الرقائق لا تجني جميعها فوائد طفرة الذكاء الاصطناعي. تسلط هذه النتائج الضوء على التعقيدات داخل سلاسل توريد أشباه الموصلات وكيف تهيمن بعض الشركات على مجالات قطاعية مختلفة.

التركيز على نماذج اللغات الكبيرة والذكاء الاصطناعي التوليدي

يتركز اهتمام الذكاء الاصطناعي على مجالين رئيسيين: نماذج اللغات الكبيرة والذكاء الاصطناعي التوليدي. ويتطلب ذلك موارد حاسوبية وبيانات هائلة للتدريب، ودعم التطبيقات مثل روبوتات الدردشة من OpenAI وGoogle. تواصل شركات التكنولوجيا الكبرى الاستثمار بكثافة في هذه التقنيات.

أعلنت شركة Meta عن توقعاتها بنمو كبير في الإنفاق الرأسمالي في عام ٢٠٢٥ لدعم أبحاثها في مجال الذكاء الاصطناعي. وعلى نحو مماثل، كشفت مايكروسوفت عن زيادة بنسبة ٨٠٪ في النفقات الرأسمالية، لتصل إلى ١٩ مليار دولار في الربع المنتهي في يونيو.

ميزة NVIDIA في استثمارات الذكاء الاصطناعي

يفيد هذا الإنفاق الكبير شركة NVIDIA بشكل كبير، نظرًا لأن وحدات معالجة الرسومات (GPUs) الخاصة بها ضرورية لتدريب نماذج اللغات الكبيرة. كما دخلت شركة AMD المنافسة لـ NVIDIA هذا السباق بشريحة MI300X AI التي بدأت تحقق نتائج إيجابية.

أعلنت AMD يوم الثلاثاء أنها تتوقع أن تتجاوز إيرادات GPU 4.5 مليار دولار في عام ٢٠٢٤، متجاوزة توقعاتها السابقة البالغة ٤ مليارات دولار. وهذا يعكس الطلب المتزايد على الرقائق المتقدمة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

التحديات التي تواجه كوالكوم وARM

ومع ذلك، لا تشهد جميع الشركات نفس المستوى من الاستفادة من استثمارات الذكاء الاصطناعي بسبب تعرضها المحدود للتكنولوجيا في مرحلة التطوير الحالية. شهدت شركات مثل Qualcomm وArm زيادات أقل أهمية في الإيرادات مقارنة بنظيراتها.

ويؤكد التفاوت في الفوائد على الدرجات المتفاوتة للمشاركة والاستثمار في الذكاء الاصطناعي بين مختلف الشركات المصنعة للرقائق. وفي حين أن بعض الشركات تزدهر، فإن شركات أخرى لم تشهد بعد مكاسب كبيرة من هذه الموجة التكنولوجية.

تشير الاستثمارات الضخمة المستمرة من قبل شركات التكنولوجيا الكبرى إلى التركيز المستمر على تطوير قدرات الذكاء الاصطناعي. ومن المرجح أن يستمر هذا الاتجاه في تشكيل مشهد صناعة أشباه الموصلات، حيث يستعد بعض اللاعبين لتحقيق مكاسب أكثر من غيرهم بناءً على موقعهم الاستراتيجي والتقدم التكنولوجي.