استثمارات الشركات العائلية والعمل الخيري: تشكيل الجاهزية للمستقبل في اجتماع المائدة المستديرة لغرفة دبي

عقدت القمة العالمية للحكومات 2026 وغرفة دبي اجتماعاً مشتركاً لمناقشة سبل تعزيز استعداد الشركات العائلية ومحافظها الاستثمارية لمواجهة التحديات المستقبلية. وناقش المشاركون الدور الاجتماعي المتنامي لهذه الشركات، ومساهمتها في العمل الخيري، والأساليب العملية لتوسيع نطاق تأثيرها المجتمعي. وحضر الاجتماع أكثر من 40 من كبار المديرين التنفيذيين من كبرى الشركات العائلية الإقليمية والعالمية، إلى جانب مسؤولين حكوميين.

أكدت المناقشات أن الشركات العائلية في دبي تلعب بالفعل دوراً محورياً في طموحات الإمارة الاقتصادية. ووفقاً لبيانات شركة برايس ووترهاوس كوبرز، من المتوقع أن تساهم الشركات العائلية بنحو 491.8 مليار درهم إماراتي (134 مليار دولار أمريكي) في الناتج المحلي الإجمالي لدبي بحلول عام 2024. ويتماشى هذا مع أهداف أجندة دبي الاقتصادية (D33)، التي تضع الشركات العائلية في صميم النمو طويل الأجل.

أشار المشاركون إلى أن استراتيجيات الاستثمار داخل الشركات العائلية قد تغيرت مع توسع هذه الشركات في قطاعات ومناطق جغرافية جديدة. وتنتقل مكاتب إدارة الثروات العائلية من التركيز الضيق على الحفاظ على رأس المال إلى محافظ استثمارية أكثر نشاطًا وتنوعًا. ويعكس هذا التحول متطلبات الاقتصاد العالمي المعقد والحاجة إلى الاستجابة السريعة للفرص الناشئة مع إدارة المخاطر بانضباط أكبر.

في السنوات الأخيرة، أصبحت "الصفقات الجماعية" هيكلاً مفضلاً لدى العديد من مكاتب إدارة الثروات العائلية. تُنفذ هذه الصفقات بالتعاون مع مستثمرين آخرين لتقاسم المخاطر وتجميع الخبرات. وذكر تقرير صادر عن شركة برايس ووترهاوس كوبرز أن هذه الصفقات مثّلت نحو 69% من إجمالي الصفقات التي نفذتها مكاتب إدارة الثروات العائلية في النصف الأول من عام 2025. يتيح هذا النهج الوصول إلى صفقات أكبر يصعب إتمامها بشكل فردي.

أبرزت جلسة النقاش كيف باتت الشركات العائلية في الشرق الأوسط أكثر حضوراً في صفقات الشراكة العالمية، لا سيما في مجال رأس المال الاستثماري. وأظهرت بيانات شركة برايس ووترهاوس كوبرز أن مكاتب إدارة الثروات العائلية في الإمارات العربية المتحدة نفذت استثمارات في رأس المال الاستثماري بقيمة تقارب 11 مليار درهم إماراتي (3 مليارات دولار أمريكي) خلال النصف الأول من عام 2025. وبذلك، احتلت الإمارات المرتبة الثالثة عالمياً، بعد الولايات المتحدة والمملكة المتحدة فقط، في تصنيف برايس ووترهاوس كوبرز لصفقات رأس المال الاستثماري لمكاتب إدارة الثروات العائلية.

أشار الخبراء المشاركون في الجلسة إلى أن هذا النشاط الإقليمي يدل على تحول أوسع في نظرة الشركات العائلية. فقد باتت العديد منها أكثر انفتاحاً على هياكل الشراكة ذات القيمة العالية، سواء داخل المنطقة أو خارجها. كما أن مشاركة رأس المال الاستثماري التي تضم مستثمرين متعددين تُظهر رغبة في دعم الابتكار، مع الاستفادة من المنصات المشتركة لموازنة المخاطر والاستفادة من الخبرات المتخصصة في الصناعات والتقنيات الجديدة.

الشركات العائلية والمحافظ الاستثمارية: الحوكمة والمخاطر والاستعداد للمستقبل

أكد المشاركون على ضرورة تحديث نماذج الحوكمة لإدارة التوسع العالمي المتزايد لمحفظات استثمارات الشركات العائلية. ودعوا إلى وضع أطر واضحة لتحديد مدى تحمل المخاطر الاستثمارية وسلطة اتخاذ القرار. كما تم التركيز على مراجعة مناهج تخصيص الأصول بشكل دوري، لضمان توافق المحافظ مع الأهداف المتغيرة واحتياجات السيولة وأولويات الأجيال المتعاقبة للشركات العائلية.

ترأس سعادة سلطان بن سعيد المنصوري، رئيس مجلس إدارة غرف دبي، اجتماع المائدة المستديرة، وأكد أن الشركات العائلية باتت اليوم لاعباً رئيسياً في الاستثمار العالمي والتنمية المحلية. وقال سعادته: "مع دخولنا عصراً تتكامل فيه التكنولوجيا الحديثة مع الاقتصاد والاستثمار، تتزايد الحاجة إلى تبني نماذج أكثر مرونة وإعادة تصميم نماذج الحوكمة داخل مكاتب الشركات العائلية، ليس فقط لضمان استدامة الأداء، بل أيضاً لرفع كفاءة عملية صنع القرار وتعزيز جاهزيتها لمواكبة فرص السوق الجديدة".

الشركات العائلية والمحافظ الاستثمارية: التكنولوجيا والأجيال الجديدة والاستراتيجية

أوضح معالي سلطان بن سعيد المنصوري أن دور الشركات العائلية قد تغير بشكل جذري في السنوات الأخيرة. فلم تعد هذه الشركات تقتصر على إدارة الثروات أو الحفاظ على الإرث، بل باتت تساهم في توجيه تدفقات الاستثمار العالمية، ودعم مشاريع التنمية المستدامة، وبناء شراكات عابرة للحدود. ويتطلب هذا الدور المتنامي أنظمة دعم وأدوات سياساتية جديدة من الجهات التنظيمية ومنظمات الأعمال.

لفت المنصوري الانتباه إلى أهمية إشراك الجيل الجديد في رسم التوجهات المستقبلية للشركات العائلية ومحافظها الاستثمارية. فغالباً ما يمتلك أفرادها الأصغر سناً معرفة واسعة بالتقنيات الحديثة، ويفهمون الأولويات الاجتماعية والبيئية الناشئة. ويُنظر إلى مشاركتهم في القرارات الاستراتيجية، بما في ذلك التحول الرقمي والاستثمارات المؤثرة، على أنها ضرورية لضمان استمرارية الشركة وملاءمتها عبر الأجيال.

الشركات العائلية والمحافظ الاستثمارية: العمل الخيري والأثر الاجتماعي

ركز الموضوع الأول للجلسة النقاشية، بعنوان "العمل الخيري والمشاركة المجتمعية الفعّالة"، على كيفية إعادة تعريف الشركات العائلية للمسؤولية الاجتماعية وبناء إرث مستدام. وناقش المشاركون تحولاً مستمراً في أنماط العطاء العالمي، كما ورد في تقرير لشركة برايس ووترهاوس كوبرز. وتشمل هذه التغيرات تزايد ثروات الأفراد والعائلات، وعمليات نقل الثروات الكبيرة بين الأجيال، والتركيز بشكل أكبر على "العمل الخيري المؤثر" الذي يستهدف تحقيق نتائج قابلة للقياس ودائمة.

أكد المتحدثون أن العمل الخيري الفعال يتطلب اليوم من مكاتب إدارة الثروات العائلية فهمًا دقيقًا للهياكل القانونية والأدوات المالية والآثار الضريبية. كما شددوا على أهمية وجود أنظمة متينة لقياس نطاق وتأثير واستدامة المبادرات الاجتماعية والبيئية. وتُعد السياسات الواضحة وإجراءات الحوكمة ضرورية لضمان استمرارية الجهود الخيرية عبر الأجيال، ودعم التعاون مع الهيئات الحكومية وشركاء القطاع الخاص.

الشركات العائلية والمحافظ الاستثمارية: الدعم المؤسسي في دبي

أكد المنصوري أن نجاح الاستثمار لم يعد يُقاس بالعوائد المالية فحسب، بل أصبحت الآثار الاجتماعية والبيئية لخيارات الاستثمار جزءًا لا يتجزأ من الحسابات، ويُنظر إلى "العمل الخيري ذي الأثر الاجتماعي" على أنه امتداد طبيعي للدور التقليدي للشركات العائلية في دعم المجتمعات. وشدد معاليه على ضرورة دمج المساهمة المجتمعية في استراتيجية الشركات، وعدم اعتبارها نشاطًا منفصلاً أو اختياريًا.

أكد معالي الوزير على مركز دبي للأعمال العائلية، التابع لغرف دبي، باعتباره ركيزة أساسية للدعم المؤسسي. ويهدف المركز إلى مساعدة الشركات العائلية على الحفاظ على قدرتها التنافسية عبر الأجيال من خلال توفير أطر للحوكمة والتخطيط لخلافة الإدارة وتنمية المهارات. وتدعم مبادراته بيئة تشريعية ومؤسسية تشجع أفضل الممارسات العالمية في الإدارة والاستثمار، مما يعزز مكانة دبي كمركز عالمي رائد للشركات العائلية.

أظهرت مناقشات المائدة المستديرة أن الشركات العائلية ومحافظها الاستثمارية تتجه نحو حوكمة أكثر مرونة، ومشاركة مجتمعية أقوى، وشراكات عالمية أوسع. ومع تزايد استخدام الصفقات المشتركة، وتوسع نشاط رأس المال الاستثماري، ودعم مؤسسي أقوى من جهات مثل غرف دبي ومركز دبي للأعمال العائلية، أشار المشاركون إلى أن الشركات العائلية في دبي تستعد لتلبية الأولويات الاقتصادية والاجتماعية المستقبلية من خلال استراتيجيات منظمة طويلة الأجل.

With inputs from WAM