هيئة السوق المالية تعتمد دليل إصدار أدوات الدين الخضراء والاجتماعية والمستدامة في المملكة العربية السعودية

اعتمد مجلس هيئة السوق المالية دليلاً إرشادياً جديداً لإصدار أدوات الدين الخضراء والاجتماعية والمستدامة والمرتبطة بالاستدامة. يدخل هذا الدليل حيز التنفيذ فوراً، ويتماشى مع الأهداف الاستراتيجية للهيئة للفترة 2024-2026، ويهدف إلى تطوير سوق الصكوك وأدوات الدين في إطار رؤية المملكة 2030.

يأتي هذا الدليل نتيجةً لمبادرة "إنشاء إطار تنظيمي لأدوات الدين الخضراء والاجتماعية والمستدامة". ويشجع هذا الدليل الإصدارات المحلية، ويهدف إلى تعميق سوق أدوات الدين، مما سيؤثر إيجابًا على تمويل الاقتصاد الوطني، ويدعم أهداف برنامج تطوير القطاع المالي.

يُعرّف الدليل أربعة أنواع من أدوات الدين: الخضراء، والاجتماعية، والمستدامة، والمرتبطة بالاستدامة. تُخصّص الأنواع الثلاثة الأولى عائداتها حصريًا للمشاريع ذات الآثار البيئية أو الاجتماعية الإيجابية. في المقابل، تُستخدم الأدوات المرتبطة بالاستدامة لأغراض عامة دون متطلبات تخصيص محددة.

يجب على الجهات المُصدرة لأدوات الدين هذه الالتزام بجميع القواعد ذات الصلة بموجب قانون سوق رأس المال. ورغم أن أحكام الدليل استشارية، إلا أنه يتعين على الجهات المُصدرة الإفصاح عن أي مخالفات في وثائق الإصدار أو الطرح، مما يضمن الشفافية في السوق المالية.

شهدت الأصول العالمية المرتبطة بالاستدامة نموًا كبيرًا، حيث وصلت إلى 3.52 تريليون دولار أمريكي بنهاية العام الماضي - بزيادة قدرها 92.7% عن عام 2020. وتجاوزت السندات الخضراء 580 مليار دولار أمريكي بنهاية عام 2023، مما يسلط الضوء على الاهتمام العالمي المتزايد بالاستثمارات المستدامة التي تؤثر إيجابًا على البيئة.

في المملكة العربية السعودية، ارتفع عدد الشركات التي تفصح عن ممارسات الاستدامة إلى 94 شركة في عام 2024 من 81 شركة في عام 2023. ومن بين أكبر 100 شركة مدرجة في السوق السعودية الرئيسية، ارتفعت معدلات الإفصاح إلى 65% في عام 2024 من 58% في عام 2023. وهذا يعكس التزامًا متزايدًا بمبادئ الشفافية والاستدامة.

فرص الاستثمار

يُتيح الدليل للمستثمرين فرصًا للاستثمار في أدوات الدين هذه، مع المساهمة في التنمية المستدامة وتحقيق عوائد مجزية على استثماراتهم. وتهدف هيئة سوق المال إلى بناء مستقبل مستدام من خلال تمكين إصدارات متنوعة تُشجع المشاركة المحلية وتُعمّق سوق أدوات الدين.

تُعزز هذه المبادرة مبادئ الشفافية، وترفع مستويات الإفصاح، وتُوسّع قنوات التمويل عبر السوق المالية. وتتماشى هذه الجهود مع الممارسات العالمية والتطورات المتسارعة في هذا المجال.

الدليل الكامل متاح في: CMA Guide .

With inputs from SPA