تعزز إنجازات ADX 2025 الحضور العالمي ونمو السوق عبر فئات أصول متعددة

حققت مجموعة سوق أبوظبي للأوراق المالية نمواً قوياً في عام 2025، الذي شهد أيضاً الذكرى السنوية الخامسة والعشرين لتأسيس السوق. وشهدت القيمة السوقية، ونشاط التداول، وأرباح الشركات، وتوزيعات الأرباح ارتفاعاً ملحوظاً، مما عزز مكانة أبوظبي كمركز مالي رئيسي، وزاد من مشاركة المستثمرين من الأسواق المحلية والدولية.

حققت الشركات المدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية أرباحاً صافية بلغت حوالي 140 مليار درهم إماراتي خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، مقارنةً بـ 117 مليار درهم إماراتي خلال الفترة نفسها من عام 2024. ويمثل هذا نمواً بنسبة 19% تقريباً. وبلغت توزيعات الأرباح النقدية في عام 2025 ما قيمته 74 مليار درهم إماراتي، بزيادة قدرها 9.4% عن 67 مليار درهم إماراتي في العام السابق.

بلغت القيمة السوقية للشركات المدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية 3.13 تريليون درهم إماراتي بنهاية عام 2025، مقارنةً بـ 3 تريليونات درهم إماراتي بنهاية عام 2024. ولم تُحدد نسبة الزيادة في البيانات المصدرية. وشهدت الشركات المدرجة في بورصتين ارتفاعاً في قيمتها السوقية إلى 52.2 مليار درهم إماراتي، من 41.4 مليار درهم إماراتي، ما يعكس زيادة بنسبة 26.2% وارتفاعاً بنسبة 4.6% في حصتها السوقية.

شهدت أنشطة التداول توسعاً ملحوظاً، حيث بلغ إجمالي قيمة التداول 385 مليار درهم إماراتي في عام 2025، مقارنةً بـ 342 مليار درهم إماراتي في عام 2024، أي بزيادة قدرها 12.6%. وارتفع حجم التداول من 90 مليار سهم إلى 102 مليار سهم، بنسبة 13.4%. كما زاد عدد المعاملات من 4.6 مليون إلى 5.6 مليون، مسجلاً نمواً بنسبة 22.2%.

ارتفع متوسط ​​قيمة التداول اليومي بنسبة 12.1% ليصل إلى 1.52 مليار درهم إماراتي، مما يشير إلى زيادة السيولة ونشاط السوق الثانوية. ومنذ يناير 2020، تفوق مؤشر سوق أبوظبي للأوراق المالية على كلٍ من مؤشري MSCI للأسواق الناشئة وFTSE Russell للأسواق الناشئة. ويؤكد هذا الأداء عمق السوق وسيولته وجاذبيته طويلة الأجل للمستثمرين العالميين.

أفاد سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) بأن أكثر من 1.2 مليون مستثمر استفادوا من أسواقه، حيث ساهم أكثر من 200 جنسية في النمو الاقتصادي لأبوظبي. وبلغت قيمة معاملات المستثمرين الإماراتيين، بيعاً وشراءً، 472 مليار درهم إماراتي في عام 2025، مقارنةً بـ 422 مليار درهم إماراتي في عام 2024، أي بزيادة قدرها 11.8%.

سجل المستثمرون الأجانب قيمة تداولات بلغت 299 مليار درهم إماراتي في عام 2025، مقارنةً بـ 262 مليار درهم إماراتي في عام 2024، ما يمثل زيادة قدرها 13.8%. وشكّل المستثمرون الأجانب نحو 39% من إجمالي التداولات خلال عام 2025، مما يؤكد النطاق الدولي للبورصة وأهميتها في المحافظ الاستثمارية الإقليمية والعالمية.

ظل المستثمرون المؤسسيون المشاركين الرئيسيين، حيث بلغت قيمة تداولاتهم (شراءً وبيعاً) 600 مليار درهم إماراتي في عام 2025، مقارنةً بـ 548 مليار درهم إماراتي في عام 2024، مسجلةً نمواً بنسبة 10%. وشكّلت التداولات المؤسسية 78% من إجمالي النشاط. أما المستثمرون الأفراد، فقد بلغت قيمة تداولاتهم 167 مليار درهم إماراتي، مقارنةً بـ 136 مليار درهم إماراتي سابقاً، بزيادة قدرها 22.9%، مما يشير إلى تزايد مشاركة الأفراد.

إدراجات سوق أبوظبي للأوراق المالية، وصناديق المؤشرات المتداولة، والمنتجات الجديدة

خلال عام 2025، سجل سوق أبوظبي للأوراق المالية إدراج 20 ورقة مالية. وشملت هذه الإدراجات الاكتتاب العام الأولي لشركة ألفا داتا في السوق الرئيسية بقيمة 600 مليون درهم إماراتي، والإدراج المزدوج لشركة أوراسكوم للإنشاءات في السوق الرئيسية. كما تم إدراج شركة ساجاس للاستثمار في سوق نومو، مما وسّع نطاق تمثيلها في القطاعات والشركات المُصدرة.

شهد السوق أيضاً إضافة ثلاثة صناديق استثمار متداولة، إلى جانب ثمانية أدوات دين، ثلاثة منها أدوات خضراء. كما أدرجت بورصة أبوظبي ثلاثة إصدارات حقوق اكتتاب لكل من البنك العربي المتحد، وبنك أبوظبي التجاري، وشركة فيديليتي المتحدة للتأمين. واستضافت البورصة أيضاً صندوقين استثماريين متداولين من خلال الإدراج المزدوج في بورصة نيويورك، في سابقة هي الأولى من نوعها في العالم العربي.

خلال العام، أُدرجت خمسة صناديق استثمار متداولة جديدة في بورصة أبوظبي، ليصل إجمالي عدد الصناديق إلى 20 صندوقاً، مما عزز مكانتها كأكبر سوق وأكثرها نشاطاً لصناديق الاستثمار المتداولة في المنطقة. وقد وفرت هذه الصناديق استراتيجيات استثمارية متنوعة وشفافة، دعمت وضع خطط ادخار واستثمار طويلة الأجل للمستثمرين الإقليميين والعالميين.

تدويل سوق أبوظبي للأوراق المالية وإدراجها المزدوج

أصبحت بورصة أبوظبي أول بورصة في العالم العربي تُدرج أوراقاً مالية مصدرها الولايات المتحدة. ومن خلال الإدراج المزدوج لصندوقين متداولين في البورصة (ETFs) في بورصة نيويورك، بأصول مُدارة تقارب 10 مليارات دولار أمريكي، قدّمت السوق صناديق متخصصة تركز على الحوسبة الكمومية والشركات التي تقود نمو الذكاء الاصطناعي العالمي.

أدرجت البورصة أيضاً أول سندات رقمية في المنطقة تعتمد على تقنية السجلات الموزعة، لتغطي منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. بالتزامن مع ذلك، رحّبت بورصة أبوظبي بأول عضو للتداول عن بُعد للمستثمرين الأفراد، وأول عضو للمقاصة العامة. وقد ساهمت هذه الخطوات في تعزيز عمق السوق، وتحسين إمكانية الوصول إليه، وتوسيع نطاق البورصة لتشمل شرائح جديدة من المستثمرين الدوليين.

ساهمت منصة "تبادل" في توسيع نطاق اتصال المجموعة عالمياً من خلال إضافة سوقين جديدتين وتوقيع مذكرتي تفاهم مع أسواق مالية أخرى. وقد أتاحت هذه الاتفاقيات قنوات إضافية للإدراج المزدوج، وطرح منتجات جديدة، وتعزيز التكامل السوقي، مما عزز روابط أبوظبي مع المراكز المالية الأخرى.

هيكل وبنية مجموعة سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX)

في عام 2025، أنشأت بورصة أبوظبي مجموعة أبوظبي، التي جمعت بورصة أبوظبي للأوراق المالية، وشركة أبوظبي للمقاصة، وشركة أبوظبي لإيداع الأوراق المالية ضمن هيكل تنظيمي واحد. وقد أعادت هذه الخطوة تشكيل نموذج التشغيل وجعلته أكثر توافقاً مع معايير السوق المتقدمة لخدمات التداول والمقاصة والتسوية.

تدعم البنية التحتية المتكاملة فئات أصول متعددة، تشمل الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة وأدوات الدين والمشتقات، على منصة واحدة. وقد أتاح هذا الهيكل وصولاً أوسع إلى أسواق رأس المال، وبسط عمليات ما بعد التداول، وعزز التواصل بين الأسواق. كما ساهم في زيادة كفاءة جمع رأس المال للشركات التي تسعى إلى تمويل خطط التوسع المحلية والدولية.

يُتيح السوق للمستثمرين المؤسسيين، وصناديق الثروة السيادية، وصناديق التقاعد، ومديري الأصول العالميين، دخولاً فعالاً إلى الأسواق الأولية والثانوية. يُحسّن هذا الوصول السيولة، ويعزز مرونة السوق، ويدعم اكتشاف الأسعار بفعالية. وتتزايد مشاركة المستثمرين الأفراد من حيث النطاق والتطور، مدعومةً بالقنوات الرقمية ومجموعة أوسع من المنتجات الاستثمارية.

خدمات أبوظبي الرقمية ومحو الأمية المالية في سوق أبوظبي للأوراق المالية

استثمرت المجموعة في التكنولوجيا لتحسين تجربة المستثمرين ودعم عملية اتخاذ القرارات. وقد تم إطلاق حلول مدعومة بالذكاء الاصطناعي لتبسيط الإفصاحات المعقدة، وتحويل معلومات السوق التفصيلية إلى محتوى واضح وسهل الاستخدام. كما ساهم التكامل مع منصة "تم" في أبوظبي في مواءمة سوق أبوظبي للأوراق المالية مع استراتيجية الحكومة الرقمية للإمارة، مما مكّن أكثر من 11 مليون مواطن ومقيم وشركة من التسجيل والوصول إلى الأسواق.

تعززت الروابط العالمية بشكل أكبر من خلال شراكات مع منصات مثل إيتورو، وثاندر، ويو بنك، وإكس كيوب، وإنترأكتيف بروكرز. وقد ساهمت هذه العلاقات في توسيع قنوات التداول الدولية، وجذب شرائح جديدة من المستثمرين. كما ساهم ذلك في تسهيل تدفق رؤوس الأموال عبر الحدود، مما عزز مكانة أبوظبي كمركز رئيسي للاستثمارات العابرة للحدود.

في مجال التعليم والتوعية، أطلقت المجموعة "مختبر نبض السوق" في جامعة ليوا، وهو المختبر الثاني ضمن برنامجها للتثقيف المالي. وقد استكملت هذه المبادرة منصة تداول افتراضية مطورة، وشراكات أكاديمية جديدة، وحملات توعية مالية متخصصة، وكلها تهدف إلى بناء مستثمرين أكثر اطلاعاً وثقة من مختلف الفئات العمرية ومستويات الدخل.

مؤشر توزيعات الأرباح والدخل في سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX)

ظلت توزيعات الأرباح سمة أساسية في عرض الاستثمار لدى سوق أبوظبي للأوراق المالية. وفي ديسمبر 2025، أطلقت السوق مؤشر فوتسي أبوظبي لتوزيعات الأرباح، وهو أول مؤشر إقليمي مخصص لتوزيعات أرباح الشركات. ويضم المؤشر 17 شركة ذات سيولة عالية وزعت أكثر من 52 مليار درهم إماراتي على المستثمرين خلال عام 2025.

ساهمت هذه الشركات بأكثر من 70% من إجمالي توزيعات أرباح السوق، حيث حقق المؤشر عائدًا متوسطًا قدره 5.28%. وكان هذا العائد أعلى بكثير من المتوسط ​​العالمي، الذي يُقدّر ما بين 1.5% و3%. وتستمر توزيعات الأرباح التنافسية في دعم بناء الثروة على المدى الطويل، وتؤكد مكانة أبوظبي كسوق مفضلة للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت.

خلال عام 2025، حققت مجموعة سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) أرباحاً أعلى، ونشاطاً تداولياً متزايداً، وإدراجات جديدة، وشراكات دولية، وتطورات رقمية. وقد ساهمت هذه التطورات مجتمعة في تعزيز البنية التحتية للسوق، وتوسيع نطاق وصول المستثمرين، ودعم تكوين رأس المال المستدام، مما عزز مكانة أبوظبي كوجهة استثمارية إقليمية وعالمية رائدة.

With inputs from WAM